今年以來(lái)，補(bǔ)貼減少，銷(xiāo)量滑坡，公司連續(xù)爆雷......新能源汽車(chē)相關(guān)板塊相當(dāng)?shù)兔?。而昨日，鋰電池概念直線(xiàn)拉升，新能源汽車(chē)板塊多只個(gè)股大幅上漲。這是一次小型反彈，還是底部反轉(zhuǎn)的信號(hào)?

記者在采訪(fǎng)中了解到，基金經(jīng)理對(duì)于新能源汽車(chē)行業(yè)分歧非常大，有的已布局抄底，也有的認(rèn)為新能源汽車(chē)“千萬(wàn)不要碰”。

看好的強(qiáng)烈看多

昨日，鋰電池概念股直線(xiàn)拉升，寧德時(shí)代(300750)大漲5.29%，延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。四川金頂(600678)連續(xù)兩日漲停。億緯鋰能(300014)、露笑科技(002617)、長(zhǎng)興科技也都大漲7%以上。

國(guó)泰基金的基金經(jīng)理徐治彪表示，現(xiàn)在新能源汽車(chē)相關(guān)產(chǎn)業(yè)是需要重點(diǎn)關(guān)注的產(chǎn)業(yè)。“這個(gè)行業(yè)長(zhǎng)期空間很大。此前一直不能買(mǎi)，是因?yàn)樾袠I(yè)補(bǔ)貼大幅減少，對(duì)行業(yè)利潤(rùn)影響很大?，F(xiàn)在，經(jīng)過(guò)慘烈的洗牌，不少公司已被淘汰出場(chǎng)。”徐治彪分析，當(dāng)前，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)格局明顯，各方資源在向頭部企業(yè)集中。海外很多大汽車(chē)廠都在加大新能源領(lǐng)域的投入，也會(huì)有利于改善國(guó)內(nèi)補(bǔ)貼環(huán)境。“從中長(zhǎng)期來(lái)看，行業(yè)的景氣度是上行的，而且產(chǎn)業(yè)內(nèi)大量公司的估值較低，配置價(jià)值正在凸顯。”

一位資深基金經(jīng)理向記者分析，今年以來(lái)汽車(chē)行業(yè)整體銷(xiāo)量下滑明顯，再向下的空間已不大。明年銷(xiāo)量應(yīng)該會(huì)有所改善，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上的公司業(yè)績(jī)可期。

在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中，基金經(jīng)理較為關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈中上游電池相關(guān)公司。

湘財(cái)基金基金經(jīng)理任路認(rèn)為，隨著歐洲環(huán)保政策趨嚴(yán)，海外新能源汽車(chē)需求明確，產(chǎn)業(yè)鏈中游和上游的企業(yè)將會(huì)受益。

前述資深基金經(jīng)理表示，在板塊中，最看好上游的資源企業(yè)與中游的電池企業(yè)。如資源類(lèi)企業(yè)中的鈷業(yè)。鈷的價(jià)格經(jīng)過(guò)一輪大幅上漲行情后，持續(xù)回調(diào)。“價(jià)格持續(xù)下跌之后，鈷業(yè)企業(yè)開(kāi)始限產(chǎn)，加上明年下游需求可能會(huì)起來(lái)，鈷業(yè)可能會(huì)有所表現(xiàn)。”

另一位基金經(jīng)理則表示，行業(yè)經(jīng)過(guò)洗牌，新的行業(yè)龍頭開(kāi)始出現(xiàn)。“那些為寧德時(shí)代和LG公司做電池材料的企業(yè)已率先釋放業(yè)績(jī)，這個(gè)信號(hào)值得關(guān)注。”

看空的繼續(xù)看空

一般而言，基金經(jīng)理觀點(diǎn)分歧是很正常的，但基金經(jīng)理對(duì)于新能源汽車(chē)行業(yè)的觀點(diǎn)可謂極度分化。一部分基金經(jīng)理完全不看好新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

一位價(jià)值派基金經(jīng)理明確表示不看好汽車(chē)行業(yè)，尤其不看好新能源汽車(chē)。他認(rèn)為，就汽車(chē)產(chǎn)業(yè)而言，當(dāng)前銷(xiāo)量降速見(jiàn)底，且汽車(chē)股估值都非常低。但是需要注意的是，雖然降速見(jiàn)底，但銷(xiāo)量的整體下降趨勢(shì)尚看不到明確的改觀可能。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的投資時(shí)機(jī)尚未到來(lái)。

“在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中，最不值得看好的就是新能源汽車(chē)。”上海一位基金經(jīng)理旗幟鮮明地表示。他分析，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的困境時(shí)期可能會(huì)更長(zhǎng)一些。今年新能源汽車(chē)受補(bǔ)貼退坡、國(guó)六提前到來(lái)等多種因素影響，行業(yè)景氣度下行，但整個(gè)行業(yè)未到產(chǎn)能出清的階段。未來(lái)的銷(xiāo)量回升未必一定意味著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)就會(huì)迎來(lái)投資機(jī)會(huì)。

而針對(duì)上游原材料行業(yè)，也有投資人士認(rèn)為時(shí)機(jī)未到。原因在于，雖然此前鈷的價(jià)格經(jīng)歷了一輪下跌，但可能還需要更長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整和更高的下游需求才會(huì)迎來(lái)價(jià)格的明顯改善。

關(guān)鍵詞： 鋰電池 概念股大漲 分歧明顯