2023年8月3日藏格礦業(yè)（000408）發(fā)布公告稱海通證券(600837)研究所劉威、華西證券(002926)研究所董宇軒、銀泰證券有限責(zé)任公司李廣才、深圳前海波本基金有限公司黃錦松、廣州澤嘉投資管理有限公司鄧琳瀚、北京鼎諾投資管理有限公司王鵬、深圳市南方匯金投資管理有限公司劉吉洪、珠海橫琴智合遠(yuǎn)見私募基金管理中心黃勇于2023年8月2日調(diào)研我司。

【資料圖】

具體內(nèi)容如下：

問：隨著各鉀肥企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張，后期價(jià)格預(yù)期如何？

答：其一從鉀肥供需關(guān)系來看，國內(nèi)每年鉀肥需求量大約在 1600萬噸左右，未來的鉀肥供給，約 1/3來自國內(nèi)鉀肥生產(chǎn)企業(yè)、約 1/3依靠進(jìn)口、約 1/3來自海外鉀肥生產(chǎn)基地供給。

其二從定價(jià)機(jī)制來看，國家建立的化肥商業(yè)儲(chǔ)備機(jī)制，以及每年鉀肥大合同價(jià)格的談判與確定，對國內(nèi)鉀肥價(jià)格的執(zhí)行具有較強(qiáng)的指導(dǎo)作用，鉀肥已形成比較穩(wěn)定的定價(jià)體系，隨著國際糧食價(jià)格的上漲，市場對鉀肥需求量逐步升，后續(xù)鉀肥價(jià)格企穩(wěn)升的可能性較大。

問：麻米錯(cuò)供電項(xiàng)目情況？

答：目前考慮兩種方案。其一是委托第三方建設(shè)光熱光伏儲(chǔ)能項(xiàng)目，全部由第三方投資，建成后按合同約定價(jià)格購電；其二是可以利用新疆豐富的電力資源，從新疆輸送電力。目前正在談判中。

問：麻米錯(cuò)鹽湖投產(chǎn)時(shí)間有無新的指引？

答：7月 24日，麻米措礦業(yè)取得環(huán)評批復(fù)，完成階段性的重要成果。下一步，麻米措礦業(yè)將加快推進(jìn)立項(xiàng)報(bào)告評審，爭取盡快取得項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)，盡快啟動(dòng)正式施工建設(shè)。

問：國能礦業(yè)股權(quán)收購進(jìn)展？

答：目前正在開展股權(quán)收購前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

問：碳酸鋰銷售端較火爆還是較平淡？

答：碳酸鋰價(jià)格處于一個(gè)相對穩(wěn)定期，下游采購意愿較強(qiáng)，對外銷售正常。

問：公司上半年鋰成本上升是否為一次性事件？

答：可以這樣認(rèn)為。上半年碳酸鋰單噸成本增加的主要原因是由于第一季度氣溫較低，原材料中鋰濃度下降，導(dǎo)致物料消耗增加，成本上升。從 6月份開始，已經(jīng)得到明顯的好轉(zhuǎn)，單噸成本得到明顯的下降，隨著全年碳酸鋰產(chǎn)量目標(biāo)的達(dá)成，單噸成本有信心歸到 3萬元左右。 7、麻米錯(cuò)取得立項(xiàng)核準(zhǔn)和紙質(zhì)版采礦證的先后順序？

取得立項(xiàng)核準(zhǔn)手續(xù)在前，取得紙質(zhì)版采礦權(quán)證書在后。

問：西藏新項(xiàng)目如何融資？

答：西藏區(qū)域融資成本較低，西藏的金融機(jī)構(gòu)非常愿意投放項(xiàng)目貸款，西藏新項(xiàng)目完全可以利用該優(yōu)勢來解決建設(shè)資金需求。

問：老撾項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度是否有更新？

答：老撾巴俄縣鉀鹽礦面積 199.28平方公里，已選定首采靶區(qū)（納格浩礦段）約 40平方公里實(shí)施勘探工作，現(xiàn)已完成該區(qū)域野外勘探，初步估算探獲的氯化鉀（KCl）資源總量約 4.31億噸（待評審），并已啟動(dòng)可行性研究報(bào)告的編制，該礦區(qū)其它區(qū)域的勘探工作也正在順利推進(jìn)中；塞塔尼縣鉀鹽礦面積 198.97平方公里，已與第三方簽訂《鉀鹽礦勘探項(xiàng)目技術(shù)服務(wù)合同》，已于 7月底完成第一階段野外勘探工作。

藏格礦業(yè)（000408）主營業(yè)務(wù)：礦產(chǎn)資源(非煤礦山)開采、投資與投資管理、貿(mào)易、鉀肥、碳酸鋰、化肥生產(chǎn)銷售等業(yè)務(wù)氯化鉀,碳酸鋰。

藏格礦業(yè)2023中報(bào)顯示，公司主營收入27.96億元，同比下降20.33%；歸母凈利潤20.26億元，同比下降15.46%；扣非凈利潤19.99億元，同比下降16.45%；其中2023年第二季度，公司單季度主營收入14.23億元，同比下降36.03%；單季度歸母凈利潤11.06億元，同比下降30.13%；單季度扣非凈利潤10.85億元，同比下降31.4%；負(fù)債率5.81%，投資收益5.78億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用-1090.83萬元，毛利率71.17%。

該股最近90天內(nèi)共有6家機(jī)構(gòu)給出評級，買入評級3家，增持評級3家；過去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)目標(biāo)均價(jià)為28.9。

以下是詳細(xì)的盈利預(yù)測信息：

融資融券數(shù)據(jù)顯示該股近3個(gè)月融資凈流入399.45萬，融資余額增加；融券凈流出5341.73萬，融券余額減少。

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